唐道述专家视角【11期】:私募基金引入精益训练营模式

发布日期:2016-01-20    作者:唐道述    点击:1次

商业周刊杂志中谈到私募股权基金MONOMOY收购年收入1亿美元左右的中型制造型企业,通过帮助企业提高生产效率来提升公司的价值。除了提供和一般私募基金类似的融资、重组、谈判租赁服务之外,MONOMOY还提供运营管理改进服务,其中有特色的行动就是组织一系列的精益训练营


这样的训练营MONOMOY公司每年要组织四次,每次都是从旗下的制造企业里抽调约20名经理,集中到一家工厂,请他们针对这家工厂提出效率提升的建议,同时付诸实践。


精益训练营推行的理论框架是基于丰田生产系统(TPS),通过现场改善实践让“Kaizen”理念广为人知。训练营由受过良好TPS训练的顾问带领,首先从现场5S入手,通过整理、整顿、清扫、标准和素养对工厂进行一系列的改善活动。


MONOMOY的三个合伙人都至少参加过一次训练营,有些人甚至已参加了四次,并将改善活动应用在曼哈顿投资总部,通过改善将潜在投资对象数量提高了三倍。


在收购该工厂之前,工厂的准时交付率是72%。2010年MONOMOY收购之后,目前为止该公司的交付率达到96%,经过一年的训练营实践后,该公司的交付周期已经超过行业水平。公司2011年的销售量增长了10%,公司要生存和发展,就要减少浪费。


公司合伙人之一考林谈到“你会发现总是有大量业绩不佳的中小企业存在”。中小企业更容易受市场波动的影响,也更难在资本市场融资。而且随着时间的推移,出色的管理人员往往会跳槽到大公司。但中小企业的数量众多,对私募股权基金是很大的市场。


2005年考林和其他合伙人创办了MONOMOY,他们走访了几百家工厂,发现那些业绩较好的公司全都采用某种形式的丰田生产体系。几位合伙人开始意识到,私募的传统运营方式– 安排一位高级管理人员加入公司董事会 – 对于他们收购的一些企业来说不会奏效。因为对一家制造型企业来说,利润是在车间里创造出来的。


类似MONOMOY这样的私募公司已不是简单通过融资、重组来变现、拿钱走人,也不是过度依赖杠杆,不可持续的贷款创造的分红盈利。所以他们开始帮助企业提高效率,实现盈利。


私募基金通过精益训练营模式让企业在短期内看到绩效的提升,并通过现场实践培养内部的精益人才,真正做到一箭双雕。